Charge DeFi: Algoritmalar Merkezi Olmayan Bir Şekilde Kararlılığı Nasıl Yaratır?

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

Kripto para piyasası analitik şirketi Footprint Analytics’in verilerine göre, kripto para piyasası bugüne kadar %600 büyüdü ve değeri şu anda 2,8 trilyon dolar gibi şaşırtıcı bir seviyede duruyor. Bu, uzaya yapılan geliştirme ve yatırımdaki bir artışla körüklendi ve giderek daha değişken varlık çiftlerini desteklemek için istikrarlı varlıklara duyulan ihtiyacı tetikledi. Sonuç olarak, kripto para piyasasında stabilcoinlerin sayısında ve değerinde bir artış oldu. Şu anda, en son verilere göre toplam değeri 165 milyar doların biraz altında olan 74 stabilcoin var.

En popüler stablecoin olan Tether, USDT, EURT ve GBPT dahil olmak üzere birçok fiat-stabil para çiftini işletiyor. Tek başına 78,2 milyar dolar değerinde ve stabilcoin piyasasının toplam değerinin %47,3’lük bir payını temsil ediyor. Bununla birlikte, Tether’in fiili fiat varlıklarının denetimlerinin sayısının gösterdiği gibi, bağlı sabit paraların özünde merkezileşme ve buna bağlı olarak varoluşsal risk vardır.

Charge DeFi, istikrarı korumak için uygulanan yenilikçi bir yeni “yeniden taban” mekanizmasına sahip algoritmik bir kripto belirtecidir. Mekanizma, sabit fiyatın altındayken fiyatı artırmak için esnek fiyat belirteçleri kullanarak $STATIC’in dolaşımdaki arzını ayarlar. Bu makale, Charge DeFi’nin algoritmik kararlılık çözümünü inceleyecek, nasıl çalıştığını keşfedecek ve bunu stablecoin alanındaki rekabetle karşılaştıracak. Daha sonra algoritmik istikrarın algoritmik alan ve daha geniş kripto para piyasası üzerindeki etkisinden bahsedecek.

Charge DeFi nedir?

Charge DeFi, algoritmik bir kripto belirteci ve yeniden temel alma mekaniğinin bir birleşimidir. Stabilcoin, değeri tek bir itibari para birimine (genellikle 1 USD) sabitlenmiş bir kripto para birimidir. Normalde bu, bir şirketin eşdeğer miktarda diyelim ki USD aldığı ve her bir stabilcoin birimini 1:1 destekleme sözü verdiği “bağlama” yoluyla olur. Ancak, bu mekanizmanın doğasında var olan, sürekli ve genellikle pahalı izleme gerektiren garantöre güvenme gerekliliğidir.

Algoritmik bir kripto belirteci, istikrarı bir sonraki seviyeye taşır. Sabit bir sabit yerine, bir akıllı sözleşmeye yazılabilen ve tamamen merkezi olmayan bir şekilde başlatılabilen önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak bir coinin fiyatını ayarlamak için bir algoritma kullanılır. Sonuç olarak, talep, arz ve piyasa hareketlerine göre çalışan algoritma ile bundan sonra herhangi bir 3. şahıs tarafından herhangi bir girdi olmaz.

Tam, ucuz bağımsız izlemenin yanı sıra bir garantörün sözüne güvenme ihtiyacının olmaması.

Charge DeFi Kararlılığı Nasıl Sağlar?

Bu yeniden temellendirme mekanizmasında yer alan iki ana belirteç vardır, $CHARGE ve $STATIC. $CHARGE, Charge DeFi ekosisteminde pay/senyoraj belirteci olarak ve $Static esnek bir tedarik madeni parası olarak işlev görür.

Bu yeni ekosistemin temel özelliklerinden biri, sözleşmelerde uygulanan yeniden yapılandırma mekanizmasıdır. Yeniden temellendirme mekaniği, bir coin fiyatını etkilemek için dolaşımdaki arzı ayarlayan fiyat esnek coinleri uygular. Diğer belirteçlerin belirli bir sabitin (hedef fiyat) üstünde ve altında yeniden temellendirme mekaniğine sahip olduğu durumlarda, Charge DeFi yalnızca belirli bir sabitin altında yeniden temel alan bir mekanizma uygulamayı seçmiştir.

Rebase mekanizması aşağıdaki gibi çalışır:

• $STATIC’in TWAP’si 6 dönem (1 dönem 8 saattir) için 1.0 $’lık sabit değerinin altına düştüğünde veya $STATIC’in TWAP’si 0,8 $’ın altına düştüğünde protokol yeniden temellendirilir. Bunun için daha kolay bir açıklama, protokolün “değer 1.0 $’lık sabit değerine dönene kadar belirteçlerini sıkıştırması” olabilir.
• Böyle bir “sıkıştırma” sırasında, bir kullanıcının cüzdanındaki ve likidite havuzlarındakiler de dahil olmak üzere dolaşımdaki tüm tokenler sıkıştırılır. Yalnızca projenin yönetim kurulu odasındaki talep edilmemiş coinler muaftır.

Ama belki bir örnek bunu daha açık hale getirebilir:

1. Cüzdanınızda 1000$ değerinde 1k $STATIC coininiz ($STATIC = 1.0$) var
2. 6’dan fazla dönem için fiyat 1 $STATIC = 0,98 $ düşer
3. Cüzdanınızın değeri $980.0
4. Yeniden temellendirme başlar ve $STATIC belirteçleri sıkıştırılır
5. Artık cüzdanınızda 1.0$ değerinde, 980$ değerinde 980$STATIC coininiz var.

Neden Bu Mekanizma Uygulanır

Charge DeFi’nin bu mekanikleri uygulamasının nedeni, geleneksel Algoritmik kripto para biriminin muzdarip olduğu temel sorunda yatmaktadır: Bir coin 0,6-0,7 ABD doları eşiğinin altına düştüğünde, her AlgoStable “Ölüm sarmalına” girer.

Algoritmik kripto para, ekosistem bir senyoraj sistemi aracılığıyla genişlediğinde sahiplerini ödüllendirir. Bir toplantı odasına coin yatıran yatırımcılar, genişlemenin bir kısmını alırlar.

Ancak bir coinin fiyatı çok düştüğünde, coin fiyatını yukarı çekmek için tüm teşvikler ortadan kalkar. Bu ‘Ölüm sarmalları’ sırasında coin değerleri genellikle sabit fiyatlarından %90 daha düşük fiyatlara düştü.

Bu düşüşler, coini tutmak için tüm teşvikleri ortadan kaldırdı ve ayrıca bir coini on kat geri itme maliyetini artırdı. Uygulanan yeniden temellendirme mekaniği, arz ve talebi, $STATIC fiyatının sabit noktasına geri döneceği ve talep tarafında küçük bir artışla, genişlemelerin geri döneceği ve sahipleri yeniden ödüllendirilecek şekilde yeniden dengeler.

Basit bir açıklama, bir rebase, bir Algoritmik kripto para biriminin ‘ölmesini’ önlemesidir. Bunun yerine, yatırımcıların ‘tekrar deneyebilmeleri’ için ekosistemi daha düşük bir seviyeye sıfırlar.

$STATIC için ideal aralık kabaca 1,20$ ile 1,70$ arasındadır. Bu, herkes için güvenilir bir ödül sistemi ile sonuçlanacaktır. Çok daha yüksek bir fiyat daha fazla ödül verecektir, ancak aynı zamanda kısa vadede kâr elde etmek isteyen arbitraj avcılarını da çekebilir.

Kullanıcılar, $STATIC için yeniden temellendirme mekanizmasının korunmasına yardımcı olan likidite havuzlarına yatırım yapabilir. Yatırımcılar, her çağda (~8 saat) Boardroom adlı bir varlık aracılığıyla bir ödül alırlar. Charge DeFi ayrıca, $STATIC ve $CHARGE arasında bir değişim aracı olarak işlev gören Smart Swap adlı merkezi olmayan bir değişim (DEX) tutar.

Değerli okurlarımız, Kripto dünyasından anında haberdar olmak isterseniz Twitter ve Telegram sayfamızı takip edebilirsiniz.