Finansal Yapı Taşlar: Blok Zinciri ve Diğer Ürünler

BEĞENDİM

ABONE OL

News

Geleneksel olarak kurumsal yatırımcılar alanında, yapılandırılmış ürünler, özel risk-giriş dönüş profilleri oluşturmak için çeşitli varlıkları ve türevleri birleştirir. Blok zincirinin ortaya çıkmasıyla, bu pazar segmenti için potansiyel muazzamdır. Önemli maliyet düşüşleri, gelişmiş birleştirilebilirlik ve gelişmiş erişilebilirlik vaat ediyor.

Şu anda, küresel yapılandırılmış banknotlar pazarının 2 trilyon dolardan daha değerli olduğu tahmin ediliyor. Blok zinciri, piyasanın kökenden yatırımcı tabanına kadar genişliğini genişletmeye yardımcı oluyor.

Süreçleri Kolaylaştırmak ve Maliyet Azaltma

Geleneksel yapılandırılmış ürünler, komisyoncular, emanetçiler ve takas merkezleri gibi birden fazla aracıyı içerir. Bu da yıllık yatırım değerinin %1’i ile %5’i arasında değişen operasyonel maliyetlere yol açar. Accenture’a göre, blok zinciri teknolojisi, büyük yatırım bankaları için altyapı maliyetlerini ortalama %30 oranında azaltarak yıllık 8-12 milyar dolarlık tasarruf anlamına gelebilir.

Blok zincirinin maliyet tasarrufu potansiyeli, karmaşık yaşam döngüsü yönetimi nedeniyle yapılandırılmış ürünler için özellikle önemlidir. Blockchain’in gelişmiş şeffaflığı ve denetim izleri, bu düzenleyici sermaye gereksinimlerini azaltmaya yardımcı olabilir.

Tokenizasyon Standartları: ERC-1155, ERC-404 ve ERC-1400 gibi yenilikler, yapılandırılmış ürün ihracı için tahvil tanımlama, ürün transching ve düzenleyici kontrollerdeki zorlukları ele alıyor.
DeFi Prime Brokerage: Arkis gibi platformlar, varlığa özgü değerlemeler, çapraz marjlama ve zincirler arası tasfiye için gelişmiş marj motorları sunuyor.
Risk Yönetimi: Talos (Cloudwall) ve Gauntlet gibi firmalar tarafından geliştirilen kurumsal sınıf risk yönetim sistemleri, kurumsal sermayenin girişini kolaylaştırmak için çok önemlidir.
Merkezi Olmayan Seçenek Kasaları (DOV’lar): DOV’lar, otomatik verim üretimi, risk yönetimi ve diğer DeFi protokolleriyle entegrasyon sağladıkları için zincir üzeri yapılandırılmış ürünler için önemlidir.
Oracles: Chainlink’in Zincirler Arası Birlikte Çalışabilirlik Protokolü (CCIP), veri güvenilirliğini ve zincirler arası işlevselliğini geliştirir. Geleneksel ve kripto pazarları ile çapraz zincirler arasındaki entegrasyonu kolaylaştırır.